Uncategorized
Leave a comment

Walking Away

ปรากฏการณ์หนึ่งที่ทำให้ default rate สินเชื่อที่อยู่อาศัยในสหรัฐสูงมากในตอนนี้ คือการที่คนกู้เลิกผ่อนซะเฉยๆ ถึงแม้ว่าบางคนจะยังมีความสามารถผ่อนต่อได้ก็ตาม สาเหตุเพราะราคาที่อยู่อาศัยที่ตกต่ำ ทำให้ราคาตลาดนั้นต่ำกว่าจำนวนเงินที่ต้องผ่อนชำระต่อ ตัวอย่างสมมุติเช่นบ้านเราตอนซื้อราคา 3.5 ล้าน ตอนนี้เหลือต้องผ่อนต่ออีก 3 ล้าน แต่บ้านข้างๆ กัน แบบเดียวกันเลย ตอนนี้ประกาศขาย และราคาตกมาเหลือแค่ 2.8 ล้าน แทนที่จะผ่อนบ้านเรา ก็เลิกผ่อนบ้านตัวเองให้ถูกยึดไป แล้วซื้อบ้านข้างๆ ดีกว่า* ซึ่งถ้ามองทางเศรษฐศาสตร์ก็ถือว่าตัดสินใจถูกแล้ว (แต่มีผลกับประวัตินะครับ)

การที่ราคาตลาดต่ำกว่าเงินที่ต้องผ่อนนี้ เรียกว่าเจ้าของมี negative equity ในทรัพย์สินนั้น

การมี negative equity ในที่อยู่อาศัยนี้ มีไม่บ่อย เพราะเหตุผลสามอย่าง

  1. ราคาบ้านไม่ค่อยตก
  2. ผู้ให้กู้มักจะขอให้ดาวน์ 10–20% ของราคา ณ ตอนซื้อขาย คนกู้มีส่วนนี้ที่เสียไปแล้ว ถ้าราคาไม่ตกมากๆ เลย ก็จะยังไม่คุ้มที่จะเดินหนี
  3. ยิ่งผ่อนไปเรื่อยๆ คนผ่อนก็ยิ่งมีเงินติดอยู่กับบ้านมากขึ้น ก็ยิ่งไม่คุ้มที่จะเดินหนี

การ walk away ในตลาดบ้านสหรัฐตอนนี้ เกิดขึ้นมากกับบ้านที่เพิ่งซื้อไม่นาน (ต่ำกว่า 18 เดือน) และดาวน์น้อยๆ (5% หรือบางทีไม่ต้องดาวน์เลยก็มี)

*ในกรณีที่ผู้ให้กู้ไม่มีสิทธิ์ฟ้องไล่เบี้ยเท่านั้น (สินเชื่อแบบ non-recourse) ซึ่งผู้ให้กู้ก็จะได้เงินคืนแค่เท่าที่เอาบ้านที่ยึดได้ไปขายทอดตลาด

Filed under: Uncategorized

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *