As risk advisor to financial institutions, my work on risk communication largely focus on the technical component of risk; How to accurately quantify risks, and then communicate it out in ways that people can relate to and act upon. This interview of Peter Sandman in Freakonomics Blog is a revelation for me.
The consultative document can be found at http://www.bis.org/publ/bcbs201.htm
At the heart of the proposed method to identify the G-SIBs (Globally Systemically Important Banks) are the list of indicators that will be used to measure the importance of each bank.
The Basel Committee on Banking Supervision issued two papers on operational risk:
The Basel Committee on Banking Supervision today issued final Pillar 3 disclosure requirements for remuneration.
There were a lot of debates and discussion on the extent that Basel III accord, which aim to improve stability of banking industry by increasing the capital reserve requirements, may dampen global economic growth as a direct side-effect. This research paper tires to assess the magnitude.
Yesterday, the Group of Governors and Heads of Supervision at BCBS endorsed the increased minimum capital standard, to be introduced in steps starting 2012.
ประสพการณ์จากวิกฤตสถาบันการเงินที่เริ่มต้นในปี 2007 ชี้ให้เห็นจุดอ่อนของข้อบังคับว่าด้วยการดำรงเงินกองทุนขั้นต่ำของสถาบันการเงิน หรือที่เรียกกันทั่วไปว่า Basel II ว่ายังไม่สามารถป้องกันวิกฤตที่เกิดขึ้นได้ ซึ่งในปี 2009 Basel Committee ก็ได้ปรับปรุงข้อบังคับไปแล้วหลายอย่างในส่วนที่เกี่ยวกับบัญชีเพื่อการค้า เช่นการเพิ่มน้ำหนักความเสี่ยงสำหรับธุรกรรมการเงินที่ซับซ้อน (securitization, resecuritization) การให้คำนวณ stressed Value at Risk (stressed VaR) และ Incremental Risk Charge (IRC) เป็นต้น
Working Papers No 308 from BIS talks about this subject, which is one of the important things we need to understand in order to fix the Too Big to Fail type of banking regulation.
This aim is to require important banks, those that because of their size will likely take others down with them when they fail, to be more careful in how they run their business. It will not be easy to get everyone to agree on how this should be done.
Risk Interconnection Map is an interesting way of presenting risk information. Comparing to regular risk maps, which display severity and likelihood, the interconnection map adds the element of, well, interconnectedness. And then some. A total of 5 dimensions are visualized:
วันนี้หุ้นตก เป็นผลจากหลายๆ ปัจจัยตลาด อันหนึ่งที่พูดถึงกันเยอะคือการที่ธนาคารของจีนหลายแห่งมีทีท่าว่าจะเพิ่มทุน
ถ้าดูจาก Capital Adequacy Ratio (CAR) ก็ไม่น่าแปลกใจ ตัวเลขในตารางด้านล่างนี้ (จาก The Business Insider) แสดงอัตราส่วนเงินกองทุนขั้นที่ 1 (Tier 1 capital) ต่อสินทรัพย์เสี่ยง ซึ่งมีระดับต่ำลงมากภายในเวลาเพียง 6 เดือน ซึ่งเกิดจากการปล่อยสินเชื่อกระตุ้นเศรษฐกิจอย่างหนัก (เพิ่มสินทรัพย์เสี่ยง)
