All posts tagged: operational risk

กรณี Societe Generale

กรณีของนาย Jérôme Kerviel กับ Société Générale นั้นแม้จะยังไม่ถึงที่สุด และรายละเอียดของสิ่งที่เกิดขึ้นยังคลุมเครือ แต่เราก็คาดกันได้ว่า คงจะมีกรณีตัวอย่างคลาสสิกให้ได้ศึกษากันอีกหนึ่งแล้วเมื่อพูดถึงการบริหารความเสี่ยงทางการเงิน นอกจากกรณี LTCM, ธนาคาร Baring, และ Metallgesellschaft โดยออกจะเหมือนกรณีของ Nick Leeson กับธนาคาร Baring อยู่มาก ที่ผู้ค้าคนเดียวปกปิดการ trade ที่ขาดทุนของตัวเอง ด้วยความเข้าใจกลไกของระบบควบคุม กว่าจะรู้ตัวกันก็ขาดทุนมากกมายไปแล้ว ในกรณีนี้ตัวเลขยังเปลี่ยนทุกวัน แต่กลางๆ ก็คือขนาดรวมของ trade ของนาย Kerviel นั้นอาจสูงถึง 50 พันล้าน ยูโร และ Societe Generale ขาดทุนไปมากกว่า 5 พันล้าน ยูโร ทีเดียว บทเรียนก็คือ ไม่ว่าจะมีคนเข้าใจระบบกลไกภายในแค่ไหน ระบบก็ไม่ควรปล่อยให้ transaction ขนาดนี้เกิดขึ้นได้โดยไม่มีใครมาตรวจสอบครับ ดังนั้นไม่ว่านาย Jerome จะเคยทำงานใกล้ชิดกับระบบควบคุมมาก่อน หรือการปลอมแปลงเอกสารขึ้นมาอธิบายแก้ตัว ไม่ใช่ […]